Régime d’intéressement à long terme : optimisez votre retour sur investissement

Dans notre article de janvier « Régime d’intéressement à long terme : vision intégrée, bénéfices et facteurs clés de succès », nous avons brossé un portrait des différents régimes d’intéressement à long terme (RILT) disponibles, mettant en évidence certains des bénéfices liés à leur mise en place.

Les RILT représentent des outils puissants afin d’attirer, de fidéliser et de mobiliser les membres clés d’une organisation. Il importe donc de faire le choix conscient de mettre en place le bon programme afin d’optimiser le retour sur investissement.

Notre série de trois articles sur les RILT vise à mettre en lumière ces outils méconnus auprès des entreprises privées québécoises. Ainsi, dans le cadre de notre deuxième article, nous nous attarderons aux facteurs clés de succès lors de la mise en place et de la gestion continue d’un RILT. Les éléments décrits sont destinés aux entreprises privées du Québec et excluent les grandes entreprises et les entreprises inscrites en bourse.

Voici quelques conditions de succès pour l’établissement des critères d’admissibilité et de maintien :

1. Aligner les critères sur les objectifs stratégiques de l’entreprise : les critères d’admissibilité et de maintien doivent être alignés sur les objectifs stratégiques à long terme de l’entreprise, ce qui garantit que les bénéficiaires du régime partagent les mêmes intérêts que l’entreprise et sont motivés à contribuer à sa réussite sur le long terme (nous élaborons à ce sujet au prochain facteur).
2. Mettre l’accent sur la performance individuelle et collective : les critères d’admissibilité incluent idéalement des seuils de performance individuelle et collective que les employés doivent atteindre pour être éligibles au RILT. De même, les critères de maintien sont idéalement liés à la performance continue pour assurer le fait que les bénéficiaires persistent dans leur contribution de manière durable à la réussite de l’entreprise. L’adhésion et la promotion des valeurs de l’organisation et de sa culture ajoutent aussi à l’impact des critères.
3. Encourager l’engagement à long terme : en établissant des critères de maintien rigoureux, le RILT vise à encourager l’engagement des employés sur le long terme, ce qui peut contribuer à favoriser la fidélisation (rétention) des talents clés.
4. Gérer les risques et la conformité : les critères d’admissibilité peuvent inclure des exigences en matière de conformité et de comportements éthiques pour garantir que seuls les employés qui respectent les normes de l’entreprise soient éligibles. De plus, des critères de maintien sont idéalement mis en place pour gérer les risques liés à la performance à long terme de l’entreprise.
5. Miser sur la transparence et sur l’équité : il est aussi favorable que les critères d’admissibilité et de maintien soient transparents et équitables pour tous les employés concernés, renforçant ainsi la confiance des employés dans le programme et assurant une distribution juste des incitatifs financiers.

Voici quelques façons de parvenir à cet alignement :

1. Établir des objectifs stratégiques communs : le RILT doit être conçu de manière à inciter les participants à contribuer directement à la réalisation des objectifs stratégiques de l’entreprise, ce qui peut inclure des objectifs de croissance des revenus, d’amélioration de la rentabilité, de développement de nouveaux marchés, de création de capacités stratégiques, etc.
2. Mettre en place des indicateurs de performance clés (KPI) ou autre forme de mesure (ex. : OKR) : les critères de performance et les indicateurs clés du régime d’intéressement doivent être alignés sur les KPI de l’entreprise, garantissant ainsi que les efforts des participants sont dirigés vers les actions prioritaires identifiées dans le cadre de la stratégie d’affaires.
3. Avoir une vision à long terme : comme son nom l’indique, un RILT devrait encourager les comportements et les décisions qui créent de la valeur sur le long terme pour l’entreprise. Par conséquent, il devrait être aligné sur la vision à long terme de l’entreprise, en mettant l’accent sur la durabilité, sur la croissance désirée ainsi que sur la création de valeur durable pour les actionnaires.
4. Promouvoir la culture d’entreprise et les valeurs : le RILT doit également refléter la culture ainsi que les valeurs de l’entreprise. Les incitations financières devraient encourager les comportements ainsi que les actions qui sont conformes aux valeurs de l’entreprise et qui contribuent à renforcer sa culture organisationnelle.
5. Assurer une communication claire aux employés visés par le programme : une communication claire et transparente sur la manière dont le RILT est aligné sur la stratégie d’affaires est essentielle afin de favoriser l’engagement des employés. Les participants doivent comprendre comment leurs efforts contribuent directement à la réalisation des objectifs stratégiques de l’entreprise.

En résumé, un RILT efficace doit être étroitement aligné sur la stratégie d’affaires, en mettant l’accent sur les objectifs stratégiques communs, sur les KPI ou autres mesures de performance, sur la vision à long terme, sur la culture d’entreprise, sur les risques et la conformité, ainsi que sur la communication aux personnes clés.

Si vous souhaitez évaluer votre stratégie d’affaires ou en apprendre davantage à ce sujet, nous vous suggérons ces deux articles de notre partenaire MXO : Comment évaluer si ma stratégie d’entreprise est bonne? et La stratégie n’est pas une affaire de grande entreprise.

Une bonne stratégie est un gage de succès en affaires et contribue à attirer les meilleurs talents!

Le troisième facteur clé de succès concerne l’alignement du régime sur les objectifs des actionnaires. En plus des deux éléments abordés précédemment, il importe de choisir le type de régime et le design qui favorisent l’accomplissement des objectifs des actionnaires. Pour en savoir plus sur les types de régimes, nous vous invitons à consulter notre dernier article sur le sujet « Régime d’intéressement à long terme : vision intégrée, bénéfices et facteurs clés de succès ».

Voici quelques éléments à considérer :

1. Avoir des objectifs financiers partagés : les RILT doivent être conçus pour aligner les intérêts des employés sur ceux des actionnaires en fixant des objectifs financiers partagés, ce qui peut inclure des objectifs de croissance des revenus, d’augmentation de la rentabilité, de génération de flux monétaires ou d’augmentation de la valeur des actions.
2. Encourager la participation à la propriété : les RILT peuvent inclure des mécanismes permettant aux employés de devenir actionnaires de l’entreprise ou de participer aux performances de l’actionnariat. Par exemple, des plans d’options d’achat d’actions, des fiducies d’employés ou des attributions d’actions peuvent être considérés pour lier directement les comportements des employés à la valeur des actions. La participation à la propriété est particulièrement efficace dans un contexte de relève interne ou lorsque les actionnaires comptent sur la valeur de l’entreprise pour sécuriser leur indépendance financière.
3. Mettre en place une période d’acquisition à long terme : les RILT devraient comporter des périodes d’acquisition à long terme pour encourager l’engagement des employés sur le long terme, afin de s’assurer qu’ils restent alignés sur les objectifs des actionnaires. Par exemple, le régime pourrait prévoir une période d’acquisition progressive sur plusieurs années.
4. Établir une performance basée sur des mesures financières clés : les incitatifs financiers des RILT devraient être basés sur des mesures financières qui reflètent la création de valeur pour les actionnaires, ce qui peut inclure des métriques telles que le bénéfice par action, le rendement sur investissement, la croissance du chiffre d’affaires ou le rendement des capitaux propres.

En somme, un régime d’intéressement bien conçu devrait assurer l’alignement sur les aspirations des employés clés et sur les objectifs des actionnaires par la mise en œuvre d’objectifs partagés, par l’adéquation entre les indicateurs de performance et la valorisation de l’entreprise, et par l’établissement de mesures financières à long terme qui permettent une création de valeur autant pour la personne clé que pour l’actionnaire.

Les RILT sont des outils puissants pour appuyer la réalisation de la stratégie d’affaires et l’atteinte des objectifs des actionnaires et des personnes clés. Les RILT sont cependant plus complexes à mettre en place que les régimes à court terme et doivent être gérés avec soin et en continu.

Nous souhaitons que le présent article ait pu vous faire prendre conscience des erreurs à éviter et des nombreux facteurs clés de succès à tenir en compte lors de la mise en œuvre d’un tel programme.